Spis treści
W trzech emisjach na kwotę 195 mln zł inwestorzy złożyli zapisy na blisko 676 mln zł.
– Październik tym samym został trzecim najlepszym miesiącem w tym roku pod względem pozyskanych przez spółki środków (po 360 mln w lutym i 235 mln w styczniu), a także drugim najlepszym pod kątem wielkości zapisów złożonych przez inwestorów (912 mln w lutym i 664 w styczniu) – powiedział Szymon Gil, doradca inwestycyjny z Michael/Ström Dom Maklerski w komentarzu przesłanym Strefie Biznesu.
Na rynku obligacji korporacyjnych w październiku rządziły spółki z sektora windykacyjnego
Według niego udział w publicznych emisjach obligacji korporacyjnych wzięło 3929 inwestorów, a średni poziom redukcji wyniósł ponad 60 proc. Spośród trzech emitentów jest dwóch windykatorów, czyli stale obecnego, tym razem z nowym prospektem Kruka oraz także notowanego na giełdzie Besta.
– Biorąc pod uwagę strukturę rynku obligacji, nie mogło wśród emisji zabraknąć dewelopera – jednak tym razem komercyjnego Olivia Fin. Każda z tych trzech emisji przyciągnęła ponad 100 mln zł popytu ze strony inwestorów, a bank rozbił Kruk, zbierając od inwestorów najwięcej zapisów w historii publicznych emisji obligacji korporacyjnych – 434 ml – powiedział Szymon Gil.
Listopad zapowiada gorącą końcówkę roku na rynku obligacji korporacyjnych
W listopadzie są już trzy kolejne emisje publiczne, w których dom maklerski pilotuje: zakończoną właśnie emisję PragmaGo na 5 mln euro (z redukcją 30 proc.), trwającą do 1 listopada emisja spółki Cavatina Holding na kwotę 25 mln zł z możliwością zwiększenia do 50 mln zł, oraz emisję „dogrywkową” Kruka na 100 mln zł, z możliwością zwiększenia do 125 mln.
– W obliczu ostatniego olbrzymiego popytu nie powinno to dziwić, a i sam Kruk postanowił o rok wydłużyć czas życia obligacji względem emisji październikowej – dodał Szymon Gil.
Według eksperta końcówka roku zapowiada się intensywnie, gdyż już na rynku zrealizowały się trzy względnie duże emisje.
– W listopadzie mamy kontynuację sporej podaży ze strony emitentów, a inwestorzy, do czego przyzwyczaili nas już w tym roku, prawdopodobnie ponownie wykażą się zdecydowanie niezaspokojonym popytem na obligacje – podkreślił ekspert z Michael/Ström Dom Maklerski.
Większość obligacji korporacyjnych notowanych jest na rynku Catalyst. Tam trafiają także papiery dłużne największych emitentów zarówno z segmentu bankowego, jak i przemysłowego i energetycznego.
