To już koniec lokat? W jeden miesiąc Polacy wycofali 2,5 mld zł

Od marca do października 2016 r. Polacy wypłacili z lokat bankowych aż 9,1 mld zł. Pod koniec roku sytuacja co prawda zaczęła się poprawiać, ale okazało się, że nie na długo.
W ciągu ostatnich trzech lat tylko raz zdarzył się większy odpływ pieniędzy z lokat – w kwietniu 2015 r.

Przyczyn tego odwrotu od lokat jest wiele. Nie bez znaczenia jest zapewne to, że lokaty wydają się coraz mniej atrakcyjne. Spada ich oprocentowanie, a jednocześnie rośnie inflacja. W rezultacie większość z nich, w ujęciu realnym, przynosi nam straty. Dla przykładu przeciętna lokata ma obecnie oprocentowanie wynoszące ok.1,5 proc.. Faktycznie uzyskiwane odsetki są jednak niższe (1,21 proc.), gdyż są pomniejszane o podatek. Tymczasem inflacja w tym roku wyniesie 2 proc.-2,5 proc. Po zakończeniu lokaty otrzymujemy więc wyższą kwotę niż wpłaciliśmy, ale możemy za nią kupić mniej produktów.

Część osób po prostu decyduje się więc na trzymanie oszczędności na nieoprocentowanym rachunku lub w gotówce. Potwierdza to fakt, że choć saldo lokat wyraźnie spadło, to ogólna kwota pieniędzy posiadanych przez Polaków w bankach wzrosła w lutym. Zwiększyła się również wartość gotówki w obiegu (poza kasami banków).

Take sposoby przechowywania oszczędności powodują jednak, że tracimy jeszcze bardziej niż na lokatach. Skończył się już okres deflacji, a inflacja sprawia, że niepracujące oszczędności stopniowo tracą na wartości. O ile na przeciętnej lokacie w ciągu roku stracimy realnie ok. 0,8 proc., to trzymając pieniądze na ROR-ach czy w gotówce, strata wyniesie ok. 2 proc.

Są jednak i tacy, którzy szukają wyższych zysków niż na lokatach. Dane potwierdzają, że część pieniędzy popłynęło do funduszy inwestycyjnych. W lutym Polacy wpłacili na nie 1,7 mld zł. To najwięcej od kwietnia 2015 r. Taki wynik jest zapewne związany z poprawą sytuacji na warszawskiej giełdzie. Dane Analiz Online potwierdzają, że popularnością cieszyły się fundusze, które przynajmniej część pieniędzy inwestują w akcje.

Czytaj też:
Teraz nie będzie można w niedzielę kupować także w sklepach internetowych. I to nawet kwiatów czy leków, choć w tradycyjne punkty będą otwarte

Najwięcej pieniędzy trafiło do funduszy absolutnej stopy zwrotu, funduszy akcyjnych i funduszy mieszanych. Nie powinno to dziwić biorąc pod uwagę fakt, że np. większość funduszy akcji pozwoliło zarobić kilkanaście procent zysku w zaledwie 3 miesiące. Ostrzegamy jednak, że w przypadku tego rodzaju inwestycji nigdy nie mamy gwarancji, że w kolejnych miesiącach zyski będą tak wysokie jak w przeszłości.

Obligacje są bardzo podobnym sposobem oszczędzania do lokat. Tu również uzyskujemy odsetki od wpłaconej kwoty. Mogą być one z góry określone (w przypadku oprocentowania stałego), jak i mogą się zmieniać pod wpływem zmian stóp procentowych (przy oprocentowaniu zmiennym). Ich zaletą jest to, że zwykle odsetki są znacznie wyższe niż na lokatach. Podczas, gdy oprocentowanie lokat to średnio ok. 1,5 proc., to na obligacjach przedsiębiorstw można zarobić nawet ponad 5 proc. w skali roku.

Główna różnica polega na tym, że lokując pieniądze w banku, mamy niemal 100 proc. pewność, że odzyskamy swoje pieniądze, nawet jeśli bank upadnie. W przypadku upadłości emitenta obligacji możemy nie odzyskać część lub nawet całości wpłaconej kwoty. Dlatego zakładając lokatę, możemy kierować się tylko i wyłącznie oprocentowaniem. Nie musimy martwić się kondycją finansową banku. Tymczasem lokując pieniądze w obligacjach firm warto skupiać się na tych emitowanych przez podmioty będące w dobrej kondycji.

Jarosław Sadowski, Główny Analityk Expandera