Czy dopłaty do kredytów hipotecznych naprawdę wspierają rynek nieruchomości?

W Polsce na początku przyszłego roku ma zostać ponownie uruchomiony program „Kredyt na start”, mający na celu wspieranie osób decydujących się na zakup własnego mieszkania poprzez dopłaty do kredytów hipotecznych. Idea dopłat do wkładu własnego oraz do raty kredytu wydaje się na pierwszy rzut oka korzystna dla przyszłych nabywców. Jednakże, jak podaje „Puls Biznesu”, efektywność takich inicjatyw w rzeczywistości może być różna i zależy od wielu czynników, w tym przede wszystkim od reakcji rynku budowlanego oraz zmian cen nieruchomości.

Analizując doświadczenia innych krajów, które wdrożyły podobne programy, można zauważyć, że dopłaty te często prowadzą do zwiększenia popytu na nieruchomości, co w sytuacji niewystarczającej podaży może skutkować wzrostem cen. Takie zjawisko nie tylko nie ułatwia, ale wręcz utrudnia zakup mieszkań dla wielu rodzin.

Brytyjski program „Help to Buy”, który oferował pomocnicze kredyty państwowe na zakup nieruchomości, jest jednym z przykładów, który może posłużyć za ilustrację skutków wprowadzenia dopłat do kredytów hipotecznych. Program ten, zmniejszając wymagania co do wkładu własnego oraz obniżając początkowe koszty spłaty kredytu, miał na celu ułatwienie zakupu mieszkań. Jednak, jak pokazuje analiza:

„Na pograniczu metropolii Londynu jedynym skutkiem był wzrost cen, a aktywność budowlana nie zmieniła się w istotnym stopniu.”

W przeciwieństwie do tego, na pograniczu Anglii i Walii, gdzie ceny nie uległy znaczącym zmianom, program przyczynił się do wzrostu aktywności budowlanej. Różnice te wskazują na to, że skuteczność dopłat jest ściśle związana z lokalnymi warunkami rynkowymi, takimi jak elastyczność podaży nieruchomości.

„Ze względu na regulacje oraz ograniczoną podaż ziemi w Londynie bardzo trudno rozpocząć nowe projekty budowlane, ale problem ten nie dotyczy wiejskich zazwyczaj terenów pogranicza Anglii i Walii.”

Podobne zależności zaobserwowano także w innych krajach, co sugeruje, że problem wzrostu cen przy jednoczesnym braku znaczącego wpływu na aktywność budowlaną jest zjawiskiem występującym na wielu rynkach.

Rozważając wprowadzenie programów dopłat do kredytów hipotecznych, ważne jest, aby dokładnie analizować potencjalne skutki takich działań. Doświadczenia innych krajów pokazują, że bez odpowiedniego dostosowania do lokalnych warunków rynkowych, takie programy mogą nie przynieść oczekiwanych korzyści, a nawet przyczynić się do pogorszenia sytuacji potencjalnych nabywców nieruchomości.

W kontekście planowanego w Polsce programu "Kredyt na start", warto zatem zastanowić się nad możliwymi skutkami jego wprowadzenia, mając na uwadze zarówno potrzeby nabywców, jak i aktualną sytuację na rynku nieruchomości.

Jesteśmy na Google News. Dołącz do nas i śledź Strefę Biznesu codziennie. Obserwuj StrefaBiznesu.pl!