Stopy zwrotu OFE w bieżącym roku będą niższe od rekordowych wyników z 2021 roku z powodu wojny w Ukrainie, wysokiego poziomu inflacji i wysokich cen paliw.
Jednak rozszerzenie katalogu dostępnych dla funduszy emerytalnych instrumentów finansowych o obligacje skarbowe, zagraniczne ETF, pochodne oraz pożyczki papierów wartościowych pozwoliłoby im zwiększyć szanse na wyższy zwrot z inwestycji – wynika z badania IGTE „Panel prezesów PTE”.
Wyniki OFE 2022: dlaczego nie będą tak dobre jak rok temu?
Izba Gospodarcza Towarzystw Emerytalnych, zrzeszająca Powszechne Towarzystwa Emerytalne, instytucje zarządzające OFE, uruchomiła regularne ankiety wśród prezesów towarzystw emerytalnych, by badać ich opinie na temat wybranych zagadnień związanych z działalnością funduszy emerytalnych. Pierwsza edycja badania „Panel prezesów PTE” została poświęcona prognozom dotyczącym wyników inwestycyjnych OFE w 2022 roku.
Zdaniem ośmiu na dziewięciu badanych prezesów PTE (88,9%) najbardziej prawdopodobne jest, że wynik inwestycyjny OFE w 2022 będzie słabszy od rezultatu z 2021 roku. Opinii tej nie podziela jeden z respondentów, który uznał, że trudno przewidzieć, jakie będą stopy zwrotu OFE w 2022 roku.
Badani zostali również poproszeni o wskazanie trzech kluczowych czynników mogących negatywnie wpłynąć na wyniki inwestycyjne OFE w bieżącym roku. Najczęściej wymienianymi zagrożeniami były eskalacja wojny w Ukrainie (88,9%), a następnie:
- wysoki poziom inflacji (77,8%),
- oraz wysokie ceny paliw (ropa, gaz) na rynkach światowych (44,4%),
- Rzadziej (po 22,2%) wskazywano na słabość polskiego rynku kapitałowego, umorzenia jednostek w funduszach inwestycyjnych oraz inne czynniki,
- 11,1% badanych za potencjalne źródło obniżenia stóp zwrotu OFE uznało brak wypłaty środków europejskich na realizację KPO,
- taki sam odsetek respondentów wybrał odpowiedź „nie wiem/trudno powiedzieć”.
Jak zaoszczędzić na paliwie? Wspólne przejazdy zamiast samot...
- Analitycy wskazywali, że 2022 rok na rynkach będzie cechowała podwyższona zmienność. Tymczasem do znanych w końcówce roku wyzwań, takich jak choćby wysoka inflacja, dołączyła wojna w Ukrainie, której konsekwencje dla światowej gospodarki będą głębokie i długotrwałe. W takich warunkach nie powinniśmy mieć wysokich oczekiwań odnośnie poziomu stóp zwrotu funduszy emerytalnych – wyjaśnia Małgorzata Rusewicz, prezes IGTE.
Wyniki OFE 2022: jakie zmiany w prawie pomnożyłyby zyski
Prezesi PTE określili również, co pozwoliłby zwiększyć szanse na lepszy wynik inwestycyjny OFE w 2022 roku. Każdy z badanych mógł wybrać dwa rozwiązania spośród zaproponowanych. Ponad połowa (55,6%) wskazała, że umożliwienie OFE inwestowania w obligacje skarbowe poprawiłoby szanse na uzyskanie wyższych stóp zwrotu w bieżącym roku.