Spis treści
PZU i Pekao podpisują przełomową umowę
PZU i Bank Pekao podpisały memorandum o współpracy, które zakłada przeprowadzenie potencjalnej transakcji połączenia do 30 czerwca 2026 roku. To ambitne przedsięwzięcie ma na celu uwolnienie nadwyżki kapitałowej sięgającej nawet 20 miliardów złotych.
Transakcja zakłada podział PZU na spółkę holdingową i operacyjną, a następnie włączenie spółki holdingowej do Banku Pekao. Główne cele to uproszczenie struktury grupy, zwiększenie efektywności bancassurance oraz osiągnięcie synergii przychodowych. Jak podkreślono w komunikacie prasowym, po połączeniu obu spółek powstanie jedna z największych instytucji finansowych w Europie.
Nowa grupa finansowa: kto stanie na czele?
Obie marki, PZU i Bank Pekao, zachowają swoją tożsamość, odrębność i autonomię działania w swoich obszarach biznesowych. Jednak na czele nowej grupy stanie bank, a nie ubezpieczyciel.
– By to osiągnąć, najpierw konieczny będzie podział PZU SA poprzez wyodrębnienie spółki holdingowej oraz w 100 proc. zależnej od niej spółki prowadzącej działalność operacyjną w zakresie ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych. Następnie spółka holdingowa PZU SA zostanie połączona z Bankiem Pekao jako podmiotem przejmującym – dodano.
Docelowo na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie notowana będzie jedna spółka o znacznie wyższej kapitalizacji i większej płynności akcji niż obecne dwie. Ma to zwiększyć atrakcyjność nowego podmiotu z punktu widzenia inwestorów i całego rynku kapitałowego.
Rola Alior Banku
Przeprowadzenie transakcji uzależnione jest od uzgodnienia stosownej dokumentacji transakcyjnej, wejścia w życie odpowiednich zmian legislacyjnych oraz uzyskania zgód regulacyjnych i korporacyjnych.
– W toku dalszych prac i ścisłej współpracy strony chcą opracować też optymalną strategię dotyczącą przyszłości Alior Banku – dodano.
Grupa PZU kontroluje 31,91 proc. akcji Alior Banku, co może wpłynąć na przyszłe decyzje dotyczące tego banku. Integracja działalności ubezpieczeniowej i bankowej w ramach jednej grupy kapitałowej ma przynieść szereg korzyści w zakresie efektywności operacyjnej, ładu korporacyjnego i wzrostu potencjału sprzedażowego.
Jakie korzyści przyniesie połączenie PZU i Pekao?
Jednym z głównych celów zmian jest zwiększenie synergii sprzedażowej, szczególnie w zakresie bancassurance, czyli sprzedaży produktów ubezpieczeniowych za pośrednictwem kanałów bankowych. Nowy model ma pozwolić na pełniejsze wykorzystanie potencjału dystrybucyjnego Banku Pekao w zakresie oferowania polis PZU.
Biznes
Uzgodniona formuła ma również przyczynić się do budowy silnej grupy finansowej o zdywersyfikowanej strukturze przychodów i dużym potencjale do generowania dywidendy dla akcjonariuszy. Wśród kluczowych efektów nowego modelu wskazano m.in. uproszczenie struktury właścicielskiej grupy oraz dostosowanie jej do rozwiązań preferowanych na rynku europejskim.
– Jest to wydarzenie, które ma charakter epokowy, może pchnąć polski rynek finansowy dynamicznie do przodu i może stworzyć ogromną wartość dla klientów, akcjonariuszy i gospodarki. Mówię o wejściu PZU i Pekao na drogę tworzenia silnego organizmu bancassurance, nowej struktury, która postawi bank na czele grupy i tym samym skończy z niezdrową i niespotykaną na świecie sytuacją, w której ubezpieczyciel zarządza dwoma konkurującymi ze sobą bankami – powiedział minister aktywów państwowych Jakub Jaworowski podczas Europejskiego Kongresu Finansowego w Sopocie.
Rynki reagują na wieści o połączeniu
Około godziny 10.20 na Giełdzie Papierów Wartościowych kurs akcji PZU spadał o 0,62 proc. do 60,88 zł, a kurs Pekao o 3,74 proc. do 177,40 zł. To może wskazywać na ostrożność inwestorów wobec planowanej transakcji, choć długoterminowe korzyści mogą przeważyć nad początkowymi obawami.
Grupa Kapitałowa Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń jest największą instytucją finansową w Polsce i w Europie Środkowo-Wschodniej. Bank Pekao, założony w 1929 roku, jest jedną z największych instytucji finansowych w regionie Europy Środkowo-Wschodniej i drugim co do wielkości największym bankiem uniwersalnym w Polsce. Obie instytucje mają solidne podstawy do realizacji ambitnych planów połączenia.
