Oszczędzający chętnie kupują trzymiesięczne obligacje Skarbu Państwa. W sierpniu kupili ich za ponad 0,8 mld zł - dlaczego [30.09.2020]

OPRAC.:
Zbigniew Biskupski
Zbigniew Biskupski
Oprocentowanie obligacji czteroletnich zmienia się wraz z inflacją. Trzymiesięczne są teraz oprocentowane lepiej niż lokaty w banku. Piotr Krzyżanowski/Polska Press
Oszczędzający Polacy uznali, że skoro w dobie koronawirusa nie da się bez ryzyka pomnażać oszczędności, trzeba je przynajmniej obronić przed inflacją. I znaleźli na to sposób: obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa, ale trzymiesięczne albo czteroletnie. Dlaczego? Sierpień był kolejnym miesiącem gdy obligacje trzymiesięczne kupowane były na potęgę, a podobnie jest we wrześniu.

Nic dziwnego, bo wrześniowa oferta oszczędnościowych obligacji Skarbu Państwa była identyczna jak w sierpniu. A coraz więcej osób przekonało się do atrakcyjności obligacji trzymiesięcznych oraz czteroletnich - nie mających właściwie konkurencji w lokatach bankowych i innych produktach o zbliżonym - niskim - poziomie ryzyka. Ponieważ w sierpniu nie doszło do obniżki stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej, oferta obligacji oferowanych we wrześniu jest podobna i dalej warto oszczędności lokować w oszczędnościowych obligacjach Skarbu Państwa, wzorując się na osobach, które ten instrument już sprawdziły.

W sierpniu sprzedano obligacje oszczędnościowe o łącznej wartości 1 886 mln zł.

  • W sierpniu 2020 roku sprzedano obligacje:
  • 3-miesięczne (OTS1120) – 821,7 mln zł,
  • 2-letnie (DOS0822) – 269,6 mln zł,
  • 3-letnie (TOZ0823) – 13,1 mln zł,
  • 4-letnie (COI0824) – 676,7 mln zł,
  • 10-letnie (EDO0830) – 94,0 mln zł.

Największą popularnością cieszyły się obligacje 3-miesięczne. Nabywcy indywidualni przeznaczyli na ich zakup kwotę 821,7 mln zł (44% udział w strukturze sprzedaży). Zainteresowaniem cieszyły się również obligacje 4-letnie (36%) i 2-letnie (14%). W dalszej kolejności oszczędzający wybierali obligacje 10-letnie (5%) i 3-letnie (1%).

Na zakup obligacji rodzinnych dedykowanych beneficjentom programu Rodzina 500+ przeznaczono 10,8 mln zł. Obligacje rodzinne kierowane są wyłącznie do osób otrzymujących świadczenie w ramach programu Rodzina 500+, które chcą oszczędzać na przyszłe potrzeby swoich dzieci. Beneficjenci programu mogą nabywać ten rodzaj obligacji do wysokości kwoty przyznanego świadczenia wychowawczego. Obligacje rodzinne są dostępne w ciągłej sprzedaży, zatem ich zakupu można dokonać w dowolnym momencie.

Wciąż nie wiadomo kiedy Otwarte Fundusze Emerytalne - OFE, zostaną zlikwidowane a pieniądze trafią na prywatne konta, ani ile wyniesie opłata, którą za tę operację rząd potrąci sobie z kapitału zgromadzonego przez posiadacza OFE. Więcej dowiesz się klikając w ten tekst!

W sierpniu największym zainteresowaniem oszczędzających cieszyły się obligacje 3-miesieczne, których aktualne oprocentowanie wynosi 0,50%. Łącznie od początku tego roku nabywcy indywidualni przeznaczyli na zakup instrumentów skarbowych kwotę 17 mld zł, czyli tyle co w całym 2019 roku i niemalże dwukrotnie więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku – komentuje Piotr Nowak, podsekretarz stanu w Ministerstwie Finansów.

Niezmiennie hitem trzymiesięczne i czterolatki

Dlaczego akurat te dwie kategorie obligacji: trzymiesięczne i czteroletnie cieszą się największym wzięciem? Wyjaśnienie tej kwestii może być wskazówką dla osób, które szukają sposobu na ulokowanie swoich oszczędności z zachowaniem minimalnego ryzyka (bankructwo państwa polskiego, będącego gwarantem powierzonej gotówki jest stosunkowo najmniej prawdopodobne).
Obligacje trzymiesięczne są oprocentowane tylko 0,5 proc. w skali roku, a więc praktycznie tyle samo co lokaty. Jednak gdy obecnie wszystko się odbywa w trybie online i praktycznie bez materializowania się obligacji kupowanych a potem sprzedawanych, lokowanie w nich oszczędności jest jeszcze prostsze niż zakładanie lokaty w banku.
A dlaczego trzymiesięczne a nie np. dwuletnie gdzie oprocentowanie wynosi 1 proc. rocznie? Oszczędzający liczą, że w perspektywie krótszej niż dwa lata sytuacja może się poprawić. Oprocentowanie obligacji dwuletnich jest stałe (1 proc. w skali roku przez cały dwuletni okres inwestowania, tyle że w drugim roku 1 proc. jest naliczany od kwoty kapitału powiększonej o skapitalizowane odsetki za pierwszy rok).

Z kolei obligacje czteroletnie są obligacjami, których oprocentowanie oparte jest o inflację - jedynymi, nie licząc obligacji dziesięcioletnich adresowanych do oszczędzających na emeryturę. Oprocentowanie obligacji czteroletnich z oferty lipcowej i sierpniowej w pierwszym roku oszczędzania wynosi 1,30 proc. W kolejnych latach oprocentowanie jest równe inflacji i stałej marży wynoszącej 0,75 proc. (gwarantującej zysk powyżej inflacji). Odsetki są wypłacane po każdym roku oszczędzania.

Czas na ZAKUPY! Kliknij i przeczytaj!

Jakie obligacje w sprzedaży w sierpniu i we wrześniu

Oprocentowanie obligacji oszczędnościowych utrzymane zostało na poziomie z lipca br.

  • Warunki emisji obligacji oszczędnościowych Skarbu Państwa w sierpniu br
  • Oprocentowanie obligacji stałoprocentowych 3-miesięcznych wynosi 0,50% w skali roku, a 2-letnich papierów skarbowych 1,00%. Pozostałe obligacje w pierwszym okresie odsetkowym oprocentowane są odpowiednio: 1,10% dla 3-latek, 1,30% dla 4-latek oraz 1,70% dla 10-latek.
  • 6- i 12-letnie obligacje rodzinne przeznaczone dla beneficjentów programu „Rodzina 500 plus” oprocentowane są odpowiednio 1,50% i 2,00% w pierwszym roku oszczędzania.
  • Dla papierów 3-letnich oprocentowanie wyliczane jest co pół roku w oparciu o wartość sześciomiesięcznej stopy procentowej WIBOR6M, po której banki pożyczają sobie pieniądze. W przypadku obligacji 4-letnich oprocentowanie ulega zmianie co roku i jest wyliczane na podstawie sumy wskaźnika inflacji z ostatnich 12 miesięcy oraz marży – utrzymanej na poziomie 0,75%. Ten sam mechanizm, co dla 4-letnich, obowiązuje również w przypadku obligacji 10-letnich. Dla papierów skarbowych o najdłuższym horyzoncie czasowym wyższa jest jednak wysokość marży, która wynosi 1,00%.
  • Oprocentowanie obligacji rodzinnych, ulega zmianie co roku i jest wyliczane na podstawie sumy wskaźnika inflacji z ostatnich 12 miesięcy oraz preferencyjnej marży wynoszącej 1,25% dla obligacji 6-letnich oraz 1,50% dla 12-letnich.

To musisz wiedzieć! Kliknij i przeczytaj!

„W sierpniu utrzymujemy oprocentowanie obligacji oszczędnościowych na atrakcyjnym poziomie oferowanym w lipcu, zróżnicowanym w zależności od rodzaju obligacji. Aktualnie kształtuje się ono na poziomie od 0,50% do 1,70% w przypadku standardowej oferty oraz 1,50% i 2,00% w przypadku obligacji rodzinnych dedykowanych beneficjentom programu Rodzina 500+. Oferta skarbowych instrumentów oszczędnościowych jest zróżnicowana pod kątem czasu trwania inwestycji oraz sposobu naliczania i wypłaty odsetek. Obligacje o oprocentowaniu stałym – trzymiesięczne i dwuletnie – to najkrótsze instrumenty spośród oferowanych. Cztero- i dziesięcioletnie to propozycja dla osób, które chcą zabezpieczyć swoje oszczędności przed inflacją. Warto zdecydować się na kupno obligacji, aby bezpiecznie i korzystnie pomnażać swoje oszczędności” – komentuje Piotr Nowak, Podsekretarz Stanu w Ministerstwie Finansów.

„Oprocentowanie obligacji oszczędnościowych we wrześniu pozostaje bez zmian i będzie preferencyjne w stosunku do obligacji hurtowych. Dostępne będą obligacje ze stałej oferty z oprocentowaniem od 0,50% do 1,70% oraz dodatkowo, dedykowane beneficjentom programu Rodzina 500+, obligacje rodzinne z oprocentowaniem 1,50% lub 2,00% w pierwszym roku oszczędzania. Obligacje skarbowe, w pełni gwarantowane przez Skarb Państwa, to najbezpieczniejszy sposób oszczędzania, bez limitów kwotowych, z elastycznym dostępem do zgromadzonych środków. Wszystkie obligacje oszczędnościowe można kupić przez internet, bezpiecznie i wygodnie” – komentuje Piotr Nowak.

Źródło: Ministerstwo Finansów

Chcesz być szybko i dobrze poinformowany w sprawie pieniędzy: zarabiania, oszczędzania, wydawania, inwestowania? Zapewniamy szybkie informacje, analizy i porady ekspertów. Kliknij w ten tekst i polub nas na Facebooku! Wtedy wszystkie godne Twojej uwagi nowości i porady znajdziesz na swojej osi czasu bez zbędnego szukania. Naprawdę warto!

To musisz wiedzieć! Kliknij i przeczytaj!

Kościoły zdrowego ciała, siłownie obeszły przepisy

Wideo

Komentarze 1

Komentowanie artykułów jest możliwe wyłącznie dla zalogowanych Użytkowników. Cenimy wolność słowa i nieskrępowane dyskusje, ale serdecznie prosimy o przestrzeganie kultury osobistej, dobrych obyczajów i reguł prawa. Wszelkie wpisy, które nie są zgodne ze standardami, proszę zgłaszać do moderacji. Zaloguj się lub załóż konto

Nie hejtuj, pisz kulturalne i zgodne z prawem komentarze! Jeśli widzisz niestosowny wpis - kliknij „zgłoś nadużycie”.

Podaj powód zgłoszenia

G
Gość

thanks for sharing..............

Dodaj ogłoszenie

Wykryliśmy, że nadal blokujesz reklamy...

To dzięki reklamom możemy dostarczyć dla Ciebie wartościowe informacje. Jeśli cenisz naszą pracę, prosimy, odblokuj reklamy na naszej stronie.

Dziękujemy za Twoje wsparcie!

Jasne, chcę odblokować
Przycisk nie działa ?
1.
W prawym górnym rogu przegladarki znajdź i kliknij ikonkę AdBlock. Z otwartego menu wybierz opcję "Wstrzymaj blokowanie na stronach w tej domenie".
krok 1
2.
Pojawi się okienko AdBlock. Przesuń suwak maksymalnie w prawą stronę, a nastepnie kliknij "Wyklucz".
krok 2
3.
Gotowe! Zielona ikonka informuje, że reklamy na stronie zostały odblokowane.
krok 3